¿Qué son los intereses moratorios y cómo protegen mi inversión?

Cuando un solicitante recibe financiamiento a través de Monific, firma un contrato que establece fechas específicas para cumplir con los pagos de rendimientos y capital hacia los inversionistas. Si esas fechas se incumplen de manera formal, en los proyectos donde así se contempla se activan intereses moratorios que protegen el valor de tu inversión y motivan al solicitante a regularizarse lo antes posible.

En este artículo te explicamos qué son, cuándo aplican y por qué son un mecanismo importante de protección.

¿Qué son los intereses moratorios?

Los intereses moratorios son un cargo adicional que el solicitante debe pagar cuando no cumple con sus obligaciones de pago en tiempo y forma. A diferencia del rendimiento acordado originalmente, que es la ganancia que tú recibes como inversionista, los intereses moratorios son una indemnización a favor de los inversionistas que se suma al saldo pendiente mientras no se regularice el pago.

¿Cuándo se activan?

Los intereses moratorios solo se activan cuando existe incumplimiento formal del solicitante. No se activan en cualquier tropiezo o ajuste de pago.

Específicamente:

• No hay incumplimiento formal cuando un proyecto tiene saldo en garantía y ese saldo se aplica para cubrir el pago de un mes, siempre y cuando el solicitante reponga ese saldo conforme a lo acordado. En ese caso, tu pago se cubre con total normalidad y no se generan moratorios.
• Sí hay incumplimiento formal cuando el solicitante deja de pagar y no tiene (o no repone) saldo en garantía, o cuando vence el plazo del financiamiento y no liquida el capital correspondiente.

Una vez que ocurre el incumplimiento formal, en los proyectos donde aplican, los intereses moratorios empiezan a generarse mes con mes sobre los saldos vencidos, hasta que se regularice el pago o se resuelva el caso por alguna de las vías del proceso de recuperación.

¿Aplican en todos los proyectos?

No. Y queremos ser transparentes sobre esto porque es una pregunta legítima.

Cada proyecto financiado por Monific tiene su propio contrato de disposición donde se establece, entre otras condiciones, si existe tasa de interés moratoria aplicable y cuál es esa tasa. Esto significa que:

• Algunos proyectos contemplan intereses moratorios con una tasa específica desde el contrato original.
• Otros proyectos, por su estructura (tipo de rendimiento, tipo de garantía, o naturaleza del financiamiento), manejan la consecuencia del incumplimiento por vías distintas.
• Los proyectos de rendimiento fijo suelen tener esquemas de moratorio; en los de rendimiento variable, la protección al inversionista se articula de forma diferente dado que los pagos dependen directamente de la operación del inmueble.

¿De qué tamaño son las penalizaciones cuando aplican?

Aunque las condiciones específicas varían por proyecto, para que tengas una referencia concreta del orden de magnitud: en nuestros contratos, cuando se pacta una tasa moratoria, esta típicamente se establece como el doble de la tasa de rendimiento ordinario del proyecto.

Es una penalización deliberadamente significativa porque su propósito es presionar al solicitante a regularizarse y compensar a los inversionistas por el tiempo adicional de espera.

Estos porcentajes son ejemplificativos. La tasa específica de cada proyecto está en su contrato de disposición.

¿A quién se paga?

Los intereses moratorios que se recuperan del solicitante están designados en el contrato como una indemnización a favor de los inversionistas por el incumplimiento. Cuando se cobran, se aplican siguiendo un orden establecido en el contrato:

1. Primero, a cubrir los gastos de juicio y ejecución si los hubo.
2. Segundo, a los intereses moratorios generados.
3. Tercero, a los rendimientos ordinarios pendientes.
4. Finalmente, al capital adeudado.

Este orden garantiza que el costo del proceso de cobranza no reduzca lo que recibes como inversionista antes de cubrir la protección que te corresponde por el incumplimiento.

Una aclaración importante: negociación caso por caso

Queremos ser honestos contigo sobre algo: aunque el contrato establezca una tasa moratoria, en la práctica cada caso de incumplimiento se evalúa individualmente.

En algunos casos, como parte de una reestructuración o convenio, Monific puede negociar con el solicitante una tasa moratoria menor a la contractual si esa flexibilidad permite acelerar la recuperación y proteger mejor el valor para los inversionistas. En otros casos, el solicitante puede no llegar a pagar los moratorios en su totalidad debido a su capacidad financiera real o al valor recuperable de la garantía, lo que se conoce como una quita.

Esto no es una decisión arbitraria. Responde al criterio que guía todo nuestro proceso de recuperación: recuperar el mayor valor posible para los inversionistas, en el menor tiempo posible. A veces eso significa cobrar el 100% del moratorio contractual; otras veces, negociar un monto menor nos permite cerrar el caso más rápido y con mayor certidumbre de pago.

Cuando esto ocurra en un proyecto de tu cartera, te lo comunicaremos de manera transparente explicándote por qué se tomó esa decisión y cómo impacta tu recuperación.

¿Por qué son una protección para ti?

Los intereses moratorios cumplen tres funciones que protegen directamente tu inversión:

1. Desincentivan el incumplimiento. Un solicitante que sabe que su deuda crece al doble del rendimiento normal al incumplir tiene un motivo económico claro para priorizar el pago a Monific sobre otras obligaciones.
2. Compensan el tiempo de espera. Si tu capital no regresa en la fecha acordada, el moratorio genera un cargo adicional mes con mes que busca compensar ese retraso económico cuando se recupera.
3. Aceleran las decisiones de cobranza. Como el compromiso crece con el tiempo, tanto Monific como el solicitante tienen incentivos para resolver la situación rápidamente, ya sea vía refinanciamiento, convenio, o ejecución de garantía. El moratorio actúa como un reloj que presiona hacia la resolución.

Por eso los moratorios funcionan más como un mecanismo disuasivo y de presión hacia el solicitante, que como una fuente garantizada de ingresos adicionales para el inversionista. Lo que sí podemos asegurarte es que, cuando aplican y cuando es posible recuperarlos, trabajamos activamente para que lleguen a ti.

• Los intereses moratorios son una penalización económica al solicitante que incumple formalmente, y son una indemnización a favor de los inversionistas.
• Solo se activan tras incumplimiento formal, no en cualquier ajuste de pago ni cuando se usa saldo en garantía y se repone.
• No aplican en todos los proyectos; la tasa específica se acuerda con cada solicitante en el contrato de disposición de cada financiamiento.
• En los proyectos donde aplican, la tasa moratoria típicamente se pacta como el doble de la tasa de rendimiento ordinario del proyecto, y se genera mes con mes sobre los saldos insolutos.
• Cuando se cobran, se aplican primero a gastos de juicio, luego a moratorios, luego a rendimientos ordinarios, y finalmente a capital.

Si tienes dudas sobre las condiciones específicas de un proyecto en tu cartera, escríbenos a contacto@monific.com y con gusto te las explicamos.

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