¿Qué es una garantía hipotecaria y qué es una garantía fiduciaria?

En algunos proyectos publicados en Monific, el financiamiento cuenta con una garantía inmobiliaria. Esta garantía existe para respaldar las obligaciones del solicitante conforme al contrato y la documentación específica del proyecto.

Las dos más comunes son la garantía hipotecaria y la garantía fiduciaria.

Ambas pueden estar relacionadas con un inmueble, pero funcionan de forma distinta y tienen procesos diferentes si el solicitante no cumple con sus obligaciones.

¿Qué es una garantía hipotecaria?

Una garantía hipotecaria es una figura legal en la que un inmueble queda afectado como respaldo del financiamiento. En términos generales:

• El inmueble se mantiene en propiedad del solicitante o de quien corresponda conforme al contrato.
• La hipoteca se registra ante el Registro Público de la Propiedad.
• Si el solicitante no cumple con sus obligaciones, la ejecución normalmente requiere un procedimiento judicial.
• La recuperación dependerá del proceso legal, del valor recuperable del inmueble, de los costos aplicables y de las formalidades correspondientes.

En palabras simples: el inmueble queda como respaldo, pero para ejecutarlo normalmente se necesita acudir a una vía judicial.

¿Qué es una garantía fiduciaria?

Una garantía fiduciaria es una estructura en la que un inmueble o ciertos derechos se transmiten a un fideicomiso para respaldar el cumplimiento de las obligaciones del solicitante.

En términos generales:

• El fideicomiso es administrado por una institución fiduciaria.
• Las reglas de administración y ejecución se establecen en el contrato correspondiente.
• Si el solicitante no cumple con sus obligaciones, la ejecución puede seguir el procedimiento previsto en el fideicomiso.
• En algunos casos, esta estructura puede permitir una ejecución más eficiente que una hipoteca tradicional, dependiendo de las reglas pactadas y de las condiciones del caso.

En palabras simples: el inmueble o los derechos quedan dentro de una estructura administrada por un tercero fiduciario, con reglas previamente definidas.

Principales diferencias

¿Una garantía fiduciaria siempre es más rápida?

No necesariamente. Aunque una garantía fiduciaria puede ofrecer una ruta más eficiente que una hipoteca tradicional, no significa que la recuperación sea inmediata ni automática.

También puede requerir:

• Notificaciones formales.
• Validación del incumplimiento o del supuesto aplicable.
• Intervención del fiduciario.
• Avalúos o actualizaciones de valor.
• Revisión de documentación.
• Venta, adjudicación o aplicación de recursos conforme al contrato.
• Cumplimiento de formalidades legales o contractuales.

Por eso, aun cuando exista una garantía fiduciaria, el proceso puede tomar tiempo.

¿Tener una garantía significa que no hay riesgo?

No. Una garantía ayuda a respaldar un financiamiento, pero no elimina el riesgo de inversión.

El monto efectivamente recuperable puede depender de factores como:

• Valor del inmueble al momento de la recuperación.
• Condiciones de mercado.
• Costos del proceso.
• Tipo de garantía.
• Estado físico, jurídico y comercial del inmueble.
• Existencia de terceros interesados o postores.
• Formalidades legales o fiduciarias aplicables.

Por eso, una garantía debe entenderse como una capa de respaldo, no como una promesa de recuperación total.

¿Todos los proyectos tienen la misma garantía?

No. Cada proyecto puede tener una estructura distinta.

Algunos proyectos pueden contar con garantía hipotecaria, otros con garantía fiduciaria, y otros con mecanismos de respaldo distintos según su tipo, plazo, solicitante y documentación contractual.

Por eso es importante revisar la ficha de cada proyecto antes de invertir.

¿Qué hace Monific cuando existe una garantía?

Antes de publicar un proyecto, Monific revisa la estructura de garantía aplicable y la documentación correspondiente.

Si el solicitante no cumple con sus obligaciones, Monific puede activar los mecanismos de seguimiento, cobranza, recuperación o ejecución previstos en el contrato, la garantía y la política aplicable.

La ruta específica dependerá del tipo de garantía, las condiciones del contrato y las circunstancias del caso.

Una garantía hipotecaria y una garantía fiduciaria son formas distintas de respaldo inmobiliario. La garantía hipotecaria normalmente requiere una vía judicial para ejecutarse. La garantía fiduciaria puede permitir una ruta distinta conforme al fideicomiso, pero también requiere formalidades y puede tomar tiempo. Ninguna garantía elimina el riesgo ni garantiza recuperación total. Su función es dar una capa de respaldo y establecer una ruta de actuación si el solicitante no cumple sus obligaciones.